Eine Zinstreppe mit fester Laufzeit
Beim Zuwachssparen legen Sie einen Betrag einmal an, und die Bank sagt Ihnen für jedes Jahr der Laufzeit einen festen Zins zu, der von Jahr zu Jahr steigt. Die Sparkassen beschreiben das Produkt auf sparkasse.de so: Die Zinsen werden jeweils am Jahresende gutgeschrieben und in den Folgejahren mitverzinst; nach dem Ende der Laufzeit läuft das Guthaben als normale Spareinlage weiter, oder Sie kündigen und erhalten das Geld drei Monate später. Konkrete Sätze nennt die Seite nicht, die legt jede Sparkasse selbst fest.
Vom Festgeld unterscheidet sich das Zuwachssparen in zwei Punkten. Der Zins ist nicht über die ganze Zeit gleich, sondern steigt. Und Sie kommen meist vor dem Ende an Ihr Geld, nach einer Sperrzeit und mit Kündigungsfrist. Diese Flexibilität bezahlen Sie mit einem niedrigeren Zins als beim Festgeld. Als Einlage bei einer Bank fällt das Guthaben unter die gesetzliche Einlagensicherung bis 100.000 Euro, wie Festgeld und Sparbuch auch.
Effektivzins selbst ausrechnen
Die Formel ist einfach. Sie multiplizieren die Faktoren aller Jahre, also 1 plus Zinssatz, ziehen daraus die n-te Wurzel für n Jahre und ziehen 1 ab. Ein Beispiel mit dem GEFA ZinsWachstum über drei Jahre, 10.000 Euro, Zinsen jedes Jahr gutgeschrieben und mitverzinst:
| Jahr | Zinssatz | Zinsen | Guthaben am Jahresende | Effektiv bis hier |
|---|---|---|---|---|
| 1. Jahr | 2,90 % | 290,00 Euro | 10.290,00 Euro | 2,90 % |
| 2. Jahr | 3,10 % | 318,99 Euro | 10.608,99 Euro | 3,00 % |
| 3. Jahr | 3,30 % | 350,10 Euro | 10.959,09 Euro | 3,10 % |
Gerechnet vor Steuern. Für die drei Jahre: 1,029 × 1,031 × 1,033 = 1,0959. Die dritte Wurzel daraus ist 1,0310, der Effektivzins also 3,10 %. Das ist fast genau der Durchschnitt der drei Stufen, den die Bank mit 3,10 % angibt. Bei flachen Treppen über die volle Laufzeit taugt der einfache Mittelwert also als Faustregel. Der höchste Satz der Treppe taugt nie.
Wie stark eine steile Treppe den Eindruck verzerrt, zeigt ein Rechenbeispiel mit 1,00 % im ersten und 3,00 % im fünften Jahr, in Schritten von einem halben Punkt. Nach fünf Jahren liegt der Effektivzins bei 2,00 %, nach zwei Jahren bei 1,25 %. Wer mit „bis zu 3 %“ im Kopf abschließt und nach zwei Jahren aussteigt, bekommt weniger als die Hälfte davon.
Was die vorzeitige Kündigung kostet
Die GEFA BANK erlaubt die Kündigung ihres ZinsWachstums nach einem Jahr Laufzeit mit einer Frist von drei Monaten. Vorschusszinsen oder einen Abschlag nennt sie auf der Produktseite und im Produktblatt nicht; der Preis steckt in der Treppe selbst. Wer die erste Möglichkeit nutzt, hat ein Jahr zu 2,90 % und drei Monate zu 3,10 % hinter sich: 10.369,75 Euro aus 10.000 Euro, effektiv 2,95 % im Jahr. Die höheren Stufen erreicht nur, wer bleibt.
Endet die Laufzeit und Sie kündigen nicht, läuft das Geld bei der GEFA als GEFA SparKonto weiter, mit dessen variablem Zins. Wer das nicht will, kündigt rechtzeitig. Bei Sparkassen gilt nach deren eigener Beschreibung dasselbe Prinzip: Weiterlaufen als Spareinlage oder Kündigung mit drei Monaten Frist. Was eine vorzeitige Verfügung bei Spareinlagen kostet, steht unter Vorschusszinsen.
Gegen Festgeld derselben Bank
Die GEFA BANK bietet beides an, das macht den Vergleich sauber. Bei gleichem Betrag und gleicher Laufzeit, Stand 30. Oktober 2026:
| Produkt | Zins | Guthaben nach 3 Jahren | Vorzeitig verfügbar |
|---|---|---|---|
| GEFA ZinsWachstum, 3 Jahre | 2,90 / 3,10 / 3,30 % | 10.959,09 Euro | nach einem Jahr, drei Monate Frist |
| GEFA FestGeld, 36 Monate | 3,50 % | 11.087,18 Euro | nein |
Beide ab 10.000 Euro, beide mit jährlicher Gutschrift und Zinseszins gerechnet. Die Kündigungsmöglichkeit kostet über drei Jahre 128,09 Euro. Noch deutlicher ist es bei der längeren Variante: Das ZinsWachstum über sechs Jahre steigt von 1,00 auf 1,50 %, im Schnitt 1,25 %, während das FestGeld über 60 Monate 3,60 % bringt. Lohnend ist die Treppe nur für Geld, bei dem Sie ernsthaft damit rechnen, es vor dem Ende zu brauchen. Für alles andere ist Festgeld die bessere Wahl, und wer eine eigene Treppe will, baut sie mit Festgeldern verschiedener Laufzeiten.
Wo es Zuwachssparen noch gibt
Mit online genannten Sätzen bieten es Ende Oktober 2026 zum Beispiel diese beiden Banken an:
GEFA BANK, ZinsWachstum
Drei Jahre mit 2,90, 3,10 und 3,30 % oder sechs Jahre mit 1,00 bis 1,50 %, fest. 10.000 bis 500.000 Euro, Zinsgutschrift jährlich am 31. Dezember, Kündigung nach einem Jahr mit drei Monaten Frist. Voraussetzung ist ein GEFA TagesGeld als Verrechnungskonto. Stand 30.10.2026.
Sparda-Bank Hamburg, Wachstumssparen
Laut Aktionsseite zum Weltspartag von 2,50 % bis 4,00 % im fünften Jahr, ab 1.000 Euro Einmalanlage, ohne mehrjährige Bindung. Die Sätze der Jahre zwei bis vier stehen dort nicht; vor dem Abschluss die ganze Treppe erfragen und den Effektivzins für die Zeit ausrechnen, die Sie wirklich bleiben wollen. Stand 30.10.2026.
Bei Sparkassen und Volksbanken heißt das Produkt mal Zuwachssparen, mal Wachstumssparen, und die Treppe legt jedes Haus selbst fest; sparkasse.de verweist für die Konditionen auf die einzelne Sparkasse. Wie unterschiedlich deren Sätze schon beim Sparbuch ausfallen, zeigen die Sparkassen-Zinsen. Fragen Sie in der Filiale nach dem Produktblatt mit allen Stufen.
Steuer Jahr für Jahr
Weil die Zinsen jedes Jahr gutgeschrieben werden, sind sie auch jedes Jahr steuerpflichtig; nach dem Zuflussprinzip in § 11 EStG zählt das Jahr der Gutschrift. Bei der GEFA-Treppe mit 10.000 Euro sind das 290,00, 318,99 und 350,10 Euro. Das bleibt mit einem Freistellungsauftrag steuerfrei, solange Ihre Zinsen insgesamt unter dem Sparer-Pauschbetrag von 1.000 Euro bleiben. Anders als beim aufgezinsten Sparbrief, bei dem alle Zinsen im letzten Jahr auf einmal fließen, verteilt sich die Steuer hier über die Jahre. Wer mit seinem Einkommen unter dem Grundfreibetrag liegt, bekommt die Zinsen mit einer NV-Bescheinigung ohne Abzug.
Quellen
GEFA BANK, Konditionen GEFA ZinsWachstum und GEFA FestGeld sowie Produktblatt ZinsWachstum (Fassung 03/2026), abgerufen am 30.10.2026; Sparda-Bank Hamburg, Weltspartag 2026, abgerufen am 30.10.2026; Sparkassen-Finanzgruppe, Produktbeschreibung Zuwachssparen auf sparkasse.de; Preisaushänge von neun Sparkassen, Stand Oktober 2026; § 11 EStG. Effektivzinsen vor Steuern, berechnet aus den genannten Sätzen. Stand: 30.10.2026.